Aktienoptionen Rho

Was ist Optionen Rho Optionen Rho - Definition Optionen Rho misst die Sensitivität eines Aktienoptionspreises auf eine Änderung der Zinssätze. Optionen Rho - Einführung Optionen Rho ist definitiv die am wenigsten von den Optionen Griechen und haben die geringsten Auswirkungen auf Aktienoptionen Preisgestaltung. In der Tat ist dies die Optionen griechisch, die am häufigsten von Optionen Händler ignoriert wird, weil die Zinsen selten ändern dramatisch und die Auswirkungen dieser Änderungen beeinflussen Optionen Preis ganz unbedeutend. Optionen Rho misst die geschätzte Veränderung des theoretischen Optionskurses mit einer Änderung des Zinssatzes und ist oft relativ niedrig. Dies führt dazu, dass der Preis einer Call-Option nur etwa 0,01 oder 0,02 mit einem Anstieg des Zinssatzes, der sehr unbedeutend ist, steigt. Warum sind Optionen Rho unwichtig Zinsänderungen drastisch beeinflussen die Börse und die Wirtschaft. Dies macht es interessant zu wissen, wie viel der Preis für Ihre Optionen mit einer Änderung der Zinssätze durch die Optionen Rho ändern. Die Zinsänderungen verschieben jedoch die Bestände mehr als durch eine Erhöhung oder Abnahme des Optionskurses aufgrund der Optionen Rho kompensiert werden. Am Ende des Tages, Optionen Delta und Optionen Vega den Tag, wenn die Zinssätze ändern oder wird voraussichtlich bald ändern. Die Auswirkungen der Optionen Rho konnten nur dann gefühlt werden, wenn alles andere angesichts so wichtiger Faktoren wie einer Zinsänderung stagniert, was fast unmöglich ist. Auch wenn Sie eine Veränderung der Zinssätze erwarten und eine Position, die delta, vega, theta und gammaneutral (wieder, fast unmöglich) ist, um von dieser 0,02 Veränderung profitieren zu können, hätten die Transaktionskosten eine solche komplexe Absicherung Beseitigt jede Möglichkeit der realen Gewinne. Darüber hinaus ist Optionen Rho in der Regel nicht erforderlich für die Berechnung einer der Optionen Handelsstrategien, da es derzeit keine Zinssätze spezielle Optionen Handelsstrategien. Persönliche Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den USA Marktoptionen Rho - Merkmale Positive und negative Polarität Optionen Rho kommen in positive oder negative Polarität. Long-Call-Optionen produziert positive Optionen Rho und Long-Put-Optionen erzeugt negative Optionen Rho. Dies bedeutet, dass die Call-Optionen an Wert steigen und Put-Optionen mit einem Anstieg der Zinsen sinken. Optionen Rho Zeitoptionen Rho erhöht sich, wenn die Zeit bis zum Ablauf länger wird. Optionen Rho Optionen Moneyness Typische Optionen Rho Wert Optionen Rho befindet sich normalerweise im Bereich von 0,10 für lange Exspirationsoptionen und über den Bereich von 0,010 für Nahtoptionen. Dies bedeutet, dass Optionen mit langen Laufzeiten (LEAPS) nur um 0,10 und kurzfristige Optionen um nur 0,01 mit einem Anstieg der Zinssätze erwartet werden. Beide sind ziemlich unbedeutend. Optionen Rho - Warum hat Put Optionen Negative Rho Value Stock Options Kauf sind Substitutionen für die tatsächliche Kauf oder Kurzschluss der zugrunde liegenden Aktie. Wenn Sie alle Ihre Bargeld, um Aktien zu kaufen, diese Bargeld nicht mehr Interesse an Ihrem Bankkonto verdienen. Allerdings, wenn Sie die gleiche Menge an Aktien mit einem viel niedrigeren Betrag des Geldes durch den Kauf von Call-Optionen zu kontrollieren, die restlichen Cash weiterhin Interesse an Ihrem Bankkonto zu verdienen. Wenn die Zinsen steigen, gibt es mehr Anreiz, mehr Geld in Bankkonten zu halten, wodurch der Kauf von Call-Optionen attraktiver als der Kauf von Aktien. Mehr attraktiv bedeutet mehr Nachfrage und mehr Nachfrage rechtfertigt einen etwas höheren Preis, wie durch die Optionen rho Wert gemessen. Im Gegenteil, Shorting Aktien Geld auf Ihr Bankkonto, verdienen Interesse. Put-Optionen als Alternative zu Shorting Aktien entfernt, dass der Vorteil der zusätzlichen Cash in Ihrem Bankkonto, um die Vorteile der steigenden Zinsen nutzen profitieren. In Zeiten steigender Zinsen weichen die Anleger von den Put-Optionen weg und verkürzen die Aktien, so dass sich die Nachfrage nach Put-Optionen und damit der Put-Option-Kurs leicht sinkt. Dies erzeugt die negativen Optionen rho-Wert für Put-Optionen, während Call-Optionen positive rho-Werte haben. Optionen Rho Formel Die Formel für die Berechnung der Option rho lautet: Wo. D1 Beziehen Sie sich auf Delta-Berechnung T Optionslebensdauer als Prozentsatz des Jahres C Wert der Call Option X Basispreis N (d2) Wahrscheinlichkeit der Option in der moneyOptions Greeks: Optionen und Risikoparameter Dieses Segment der Optionen Greek Tutorial wird den Schlüssel zusammenfassen Griechen und ihre Rolle bei der Bestimmung von Risiko und Belohnung im Optionshandel. Ob Sie Optionen auf Futures oder Optionen auf Aktien und ETFs handeln. Diese Konzepte sind übertragbar, so dass dieses Tutorial hilft allen neuen und erfahrenen Optionen Trader aufstehen zu beschleunigen. Es gibt fünf wesentliche Griechen, und ein sechstes, das manchmal von den Händlern verwendet wird. Delta Delta für individuelle Optionen und Position Delta für Strategien, die Kombinationen von Positionen umfassen, sind Risikomaßnahmen aus einem Kurs des Basiswertes. Zum Beispiel, wenn Sie einen at-the-money-Aufruf zu kaufen oder zu setzen, wird es ein Delta von etwa 0,5 haben, was bedeutet, dass, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs bewegt sich um 1 Punkt, wird der Optionspreis um 0,5 Punkte (alle anderen Dinge bleiben die gleich). Wenn der Preis nach oben verschoben wird, erhöht sich der Anruf um 0,5 Punkte und der Put verringert sich um 0,5 Punkte. Während ein Delta-Wert für Optionen am Geld liegt, läuft der Delta-Wertebereich von 0 bis 1,0 (1,0 ist eine Long-Stock-Äquivalenzposition) und von -1,0 bis 0 für Puts (wobei -1,0 gleichbedeutend ist Position). Im nächsten Teil dieses Tutorials wird dieses einfache Konzept um die positive und negative Position Delta (wo einzelne Delta s der Optionen in einer kombinierten Strategie zusammengeführt werden) in den meisten der beliebten Optionen Strategien erweitert werden. Vega Wenn eine Position in Optionen genommen wird, besteht nicht nur ein Risiko aus Veränderungen des Basiswerts, sondern es besteht auch Risiken aus Änderungen der impliziten Volatilität. Vega ist das Maß für dieses Risiko. Wenn die zugrunde liegenden Änderungen, oder auch wenn es nicht in einigen Fällen, implizite Volatilität Ebenen ändern können. Ob groß oder klein, jede Änderung der Höhe der impliziten Volatilität wird sich auf den nicht realisierten Gewinnverlust in einer Strategie auswirken. Einige Strategien sind lange Volatilität und andere sind kurze Volatilität, während einige können als neutrale Volatilität konstruiert werden. Zum Beispiel ist ein Put, das gekauft wird, lange Volatilität, was bedeutet, dass der Wert steigt, wenn die Volatilität steigt und sinkt, wenn die Volatilität sinkt (unter der Annahme, der zugrunde liegende Preis bleibt der gleiche). Umgekehrt ist ein Put, das verkauft wird (nackt) eine kurze Volatilität (die Position verliert den Wert, wenn die Volatilität ansteigt). Wenn eine Strategie ist lange Volatilität, hat sie eine positive Position Vega Wert und wenn kurze Volatilität, ist seine Position Vega negativ. Wenn das Volatilitätsrisiko neutralisiert wurde, wird die Position Vega weder positiv noch negativ sein. Theta Theta ist ein Maß für die Rate der Zeit Prämienzerfall und es ist immer negativ (verlassen Position Theta beiseite für jetzt). Jeder, der eine Option gekauft hat weiß, was Theta ist, da es eine der schwierigsten Hürden für Käufer zu überwinden ist. Sobald Sie eine Option besitzen (eine verschwendende Anlage), beginnt die Uhr zu ticken, und mit jedem Häkchen verringert sich der auf der Option verbleibende Zeitwert, andere bleiben unverändert. Besitzer dieser Verschwendung Vermögenswerte nehmen die Position, weil sie glauben, dass die zugrunde liegenden Aktien oder Futures machen einen Schritt schnell genug, um einen Gewinn auf die Option Position setzen, bevor die Uhr zu lange getickt hat. Mit anderen Worten, Delta beats Theta und der Handel können profitabel geschlossen werden. Wenn Theta Delta schlägt. Der Verkäufer der Option würde Gewinne zeigen. Dieses Tauziehen zwischen Delta und Theta charakterisiert die Erfahrung vieler Händler, ob lange (Käufer) oder kurze (Verkäufer) von Optionen. Gamma Delta misst die Kursveränderung einer Option, die aus der Veränderung des zugrunde liegenden Kurses resultiert. Delta ist jedoch keine Konstante. Wenn die zugrunde liegenden Bewegungen so tut den Delta-Wert auf jede Option. Diese Änderungsrate von Delta, die aus einer Bewegung des Basiswerts resultiert, wird als Gamma bezeichnet. Und Gamma ist am größten für Optionen, die at-the-money, während die kleinsten für diejenigen Optionen, die tiefsten in-und out-of-the-money sind. Gammas, die zu groß sind riskant für Händler, aber sie halten auch Potenzial für große Gewinne. Gammas können sehr groß werden, da sich das Exspirationsverhalten, vor allem am letzten Handelstag für Near-the-Money-Optionen, nähert. Ist eine Risikomessung im Zusammenhang mit Änderungen der Zinssätze. Da das Zinsänderungsrisiko für die meisten Strategen in der Regel von trivialem Charakter ist (der risikolose Zinssatz macht nicht genügend Veränderungen im Zeitrahmen der meisten Optionsstrategien), wird es in diesem Tutorial nicht ausführlich behandelt. Wenn die Zinsen steigen, werden die Preise steigen und die Preise sinken. Nur das Gegenteil tritt auf, wenn die Zinsen fallen. Ist eine Risikomessung, die den Strategen sagt, wie stark sich die Call - und Put-Preise infolge des Zinsanstiegs oder - rückgangs verändern. Die Werte für in-the-money-Optionen werden aufgrund der Arbitrage-Aktivität mit solchen Optionen am größten sein. Arbitrager sind bereit, mehr für Call-Optionen und weniger für Put-Optionen zahlen, wenn die Zinsen steigen wegen der Zinserträge Potenzial auf Leerverkäufe, die zur Absicherung von langen Anrufe und Opportunitätskosten nicht verdienen, dass Interesse zu erhöhen. Positiv für Anrufe und negativ für Puts, werden die Werte für langdatierte Optionen größer und für kurzfristige vernachlässigbar sein. Strategen, die langfristige Kapitalanreiz-Wertpapiere (LEAPS) einsetzen, sollten berücksichtigen, da über längere Zeiträume der Zinsanteil eines Optionswertes signifikanter ist. Abbildung 1: Griechen und was sie uns über mögliche Änderungen der Optionsbewertung berichten Ein anderer Grieche wird als Gamma des Gamma bezeichnet. Die die Änderungsgeschwindigkeit der Delta-Änderungsrate misst. Nicht oft von Strategen verwendet, kann es eine wichtige Risikomaßnahme für extrem volatile Rohstoffe oder Aktien, die Potenzial für große Veränderungen in Delta haben. In Bezug auf die Position Griechen kann eine Strategie einen positiven oder negativen Wert haben. In den folgenden Tutorialsegmenten, die jeden der Griechen abdecken, werden die positiven und negativen Positionswerte für jede Strategie identifiziert und mit potenziellen Risiko - und Belohnungsszenarien verknüpft. Abbildung 1 zeigt eine Zusammenfassung der wesentlichen Merkmale der Griechen in Bezug auf das, was sie uns über mögliche Änderungen der Optionsbewertung berichten. Zum Beispiel wird eine lange (positive) Vega-Position Gewinne aus einem Anstieg der Volatilität erleben, und eine kurze (negative) Delta-Position wird von einem Rückgang des Basiswerts profitieren, andere Sachen bleiben dieselben. Letztlich kann ein Stratege das Risiko von den Griechen ändern, indem es die Verhältnisse der Optionen in einer komplexen Strategie (unter anderen Anpassungen) ändert. Allerdings gibt es Einschränkungen für einen solchen Ansatz, die in den folgenden Teilen dieses Tutorials erforscht werden. Schlussfolgerung Eine Zusammenfassung der Risikomaßnahmen, die als die Griechen bekannt sind, wird vorgestellt, wobei festgestellt wird, wie jeweils die erwarteten Veränderungen eines Optionspreises, die sich aus Änderungen des Basiswerts (Delta), der Volatilität (Vega ), Zeitwertverfall (Theta), Zinssätze () und die Änderungsgeschwindigkeit von Delta (Gamma). Es wurde auch gezeigt, was es bedeutet, positive oder negative Positionen Griechen zu haben. Optionen Griechen: Delta Risiko und Belohnung